华友钴业公司前驱体+正极快速放量,发展前景好

2022-08-04 16:45:23 文章来源:网络

华友与特斯拉签订供货框架协议,前驱体正式进入特斯拉供应体系。7月31日,公司发布公告,与特斯拉签订供货框架协议:公司拟于2022年7月1日-2025年12月31日向特斯拉供应三元前驱体产品。公司前驱体产品正式进入特斯拉供应体系,完成从0到1的质变,持续证明自身材料实力。

重视红土镍矿-锂电材料一体化的产业趋势。**强的车企:传统的大众+新兴的特斯拉;**强的电池厂:国内的宁德+海外的LG,Q2以来密集布局红土镍矿-锂电材料。本次与【特斯拉】首次签订供货协议,后续值得期待。前期向【福特】供应每年约8.4万吨镍当量的材料产品(测算对应16万吨以上锂电材料,满足100GWh+装机);与【大众】合资前端冶炼(满足约160GWh)+国内合资锂电材料;跟宝马、LG、亿纬等合资项目持续落地,公司锂电材料份额将快速上升。

华友目前已规划布局镍项目达58.5万吨,**终将以锂电材料形式配套特斯拉/大众/福特/宝马/LG/容百/当升及其他产业链客户。华越6万吨湿法项目Q2超预期满产+华科4.5万吨火法投产+华飞12万吨湿法项目预计明年初投产+与大众&青山合作的12万吨湿法项目已披露规划+与福特&淡水河谷12万吨项目规划+华山12万吨湿法项目,合计已达58.5万吨。下游材料客户拓展顺畅。

公司前驱体+正极快速放量。根据鑫椤锂电数据:1、前驱体6月产量1万吨,同比+75%,环比+33%,占比提至14.1%,21年占比10%;根据海关披露6月出口5100吨,占比43.5%,排名**,主要发韩国,另有数吨发往**国;年底产能达30万+,月产有望达2万吨。2、三元正极巴莫6月产量超7K吨,7月预计超8K,占比14%-15%,排名稳居前三。其中近半为LG-TSL的超高镍体系、1.5K为LG的中镍体系、2K+为宁德体系(高镍+中镍)。后续亿纬-宝马体系等其他大客户待放量。

投资建议:把握华友α+β的时点。α:从预期到兑现,左侧转入右侧-Q2公司镍项目兑现业绩&超预期满产,下游拓展持续落地。β:重视三元一体化产业趋势。公司三元一体化的优势开始大幅体现,预计2022-2023年归母净利润分别为71/102亿,对应PE为19/13倍,坚定看好,维持“买入-A”评级。

阳光电源**超10%,天能**份、泰格**药等多**上**。科创创业ETF(588360)**超3%,成交额超3800万元。

据**汽车工业协会公众号消息,上半年,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场占有率达到21.6%。海通证券认为,新能源汽车产销创历史新高,行业景气度高。未来新能源汽车替代传统燃油车大势所趋,相较于传统车,新能源汽车单车价值增量**大的环节为动力电池。

中邮证券表示,**药板块整体继续反弹,随着复工复产有序进展,线下活动逐渐**,后续持续看好拥有高端消费属**、品牌认可度高的**企业;同时随暑期到来,与青少年健康(眼科、身高、****等)相关的专科服务型**院及相关药品有望迎高增长;随着处方外流政策利好,门店数目处于扩张阶段的线下连锁药店;(2)中长期方面,**药服务(申万)的PE(TTM)为55.85(截至7月8日收盘),估值仍处于近2年低位水平,其子版块**药研发**行业作为创新药产业链不可或缺的一环,行业成长**依旧。

上一篇:A*市场连日调整:尾盘急跌释放轮动加速信号,三季度有支撑

下一篇:最后一页
本站所刊登的各种资讯﹑信息和各种专题专栏资料,均为德宏都市在线版权所有,未经协议授权禁止下载使用。

Copyright © 2000-2020 All Rights Reserved